Инвестиции в США

Почему инвесторы Big Money сохраняют оптимизм и куда они вкладывают деньги

Журнал Barron’s проводит опрос "Big Money" два раза в год - весной и осенью. В рамках данного опроса с 25 марта по 10 апреля 2026 года они получили ответы от 105 респондентов - портфельных менеджеров и инвестиционных стратегов США.
Несмотря на конфликт на Ближнем Востоке и другие экономические сложности, более 54% участников опроса заявили, что настроены оптимистично в отношении ближайших 12 месяцев. Это заметный рост по сравнению с 47% в октябрьском исследовании. Доля пессимистов снизилась с 19% до 17%. А нейтральную позицию по акциям заняли около 29% респондентов, тогда как в прошлый раз их было 34%.
Большинство и

Крупнейшие покупатели нефти и нефтепродуктов из США в 2025 году

Детальное исследование данных U.S. Energy Information Administration об экспорте американской нефти и нефтепродуктов в разрезе стран и регионов. Результаты в виде интерактивного дашборда с возможностью сравнения показателей 2024 и 2025 гг.
Ключевые выводы:
• В 2025 году Нидерланды импортировали 419 миллионов баррелей, став крупнейшим в мире покупателем американской нефти и обойдя такие гораздо более крупные экономики, как Китай, Индия и Япония.
• Большая часть импортируемой Нидерландами нефти проходит через порт Роттердама — один из крупнейших энергетических хабов в мире, где сырье перерабатывается или распределяется по

Анализ финансирования и результатов 100 тысяч стартапов

Исследование модельных данных для прогнозирования IPO, поглощения или закрытия. Набор данных предназначен для машинного обучения, анализа данных и прогнозирования результатов. Он охватывает ключевые факторы, влияющие на рост, финансирование и итоговый результат компании. Каждая запись помечена итоговым результатом, что позволяет строить модели для предсказания того, добьется ли компания успеха или закроется.
Анализ матрицы Phik-корреляции и распределения результатов компаний позволил выявить несколько ключевых трендов:
- Выручка и количество активных пользователей - основные предикторы успеха стартапа
- Опыт основателей важен
- Успех

Периодическая таблица ИИ стартапов - 14 категорий компаний

Cristina Iani из компании Veridion классифицировала 305 стартапов в области искусственного интеллекта, основанных и проинвестированных в период с февраля 2025 по февраль 2026 года.. Каждую из 14 категорий характеризует 5 параметров: общее финансирование, количество стартапов, годовой рост, тренд динамики и уровень экосистемы.
Ключевые наблюдения автора классификации:
- Фундаментальные модели по-прежнему получают большую часть капитала. $80 млрд распределены между 43 стартапами, что почти в 2 раза превышает суммарный показатель всех остальных категорий. Но рост происходит в других категориях.
- ИИ для разработчиков - самая быстрора

Анализ риска-доходности классов активов и модельных инвестиционных портфелей с 2001 по 2025 г.г.

Линии - портфели из двух классов активов:
- U.S. Large-Cap & U.S. Bonds
- U.S. Bonds & Gold
- U.S. Large-Cap & Gold
Серые точки - портфели из трех классов активов с шагом 5%:
- U.S. Large-Cap & U.S. Bonds & Gold
Ромбами выделены классы активов:
- U.S. Large-Cap
- U.S. Small-Cap
- Ex-U.S. Equities
- U.S. Bonds
- Ex-U.S. Bonds
- Gold
- U.S. REITs
При наведении на точку или ромб можно оценить доходность по годам в выбранном периоде. Есть возможность фильтрации по периоду и основным классам активов.
Добавление второго, третьего класса активов в портфель как минимум снижает волатильность портфеля,

Уровень риска «пузыря» на рынке недвижимости в крупных городах мира

«Пузырь» - значительное и длительное завышение цены актива, которое можно определить только задним числом, когда пузырь лопается и цены резко падают.
В городах с высоким риском возникновения пузыря корректировка цен может привести к резкому снижению стоимости недвижимости. Для руководителей компаний, управляющих активами и розничных инвесторов такие рейтинги служат предупреждением.
Прочитать подробнее исследование о 21 крупном городе 
#инвестиции #недвижимость #риск #рейтинг

Вопрос на $38 трлн: интервью с профессором Стэнфордского университета

В этой беседе рассматривается вопрос об устойчивости государственного долга США и о том, что произойдет, если самый безопасный актив в мире перестанет быть безопасным.
Профессор призывает читателей обратиться к истории, например к утрате Великобританией своего доминирующего положения в XX веке, чтобы понять, как прошлое может предсказать будущее и почему «непомерные привилегии» США имеют свои пределы.
Он рассматривает появляющиеся альтернативы:
- фундаментальные ограничения биткоина,
- парадоксальную роль стейблкоинов в расширении гегемонии доллара и
- причины, по которым центральные банки внезапно начали накапливать

Инвестиционные менеджеры США прогнозируют рост акций в 2026 году

Согласно результатам осеннего опроса Barron's Big Money, "быки" вернулись. Они видят:
- рост прибыли,
- снижение процентных ставок,
- искусственный интеллект, стимулирующий рост рынка,
- сильную поддержку золота.
В опросе участвовали портфельные менеджеры и инвестиционные стратеги из широкого круга компаний по всей стране, от крупнейших инвестиционных компаний Wall-Street до небольших независимых консультантов по управлению капиталом.
47% респондентов заявили, что они оптимистично смотрят на перспективы рынка в течение следующих 12 месяцев. Еще 34% ответили, что их настрой нейтральный. И только 19% управляющих капиталом

Как инвестирование в индексные фонды стало азартной игрой

Peter Lynch, бывший портфельный менеджер Fidelity Magellan Fund, давно предупреждает инвесторов о «diworsification»: деформациии и загромождении портфеля слишком большим количеством активов.
А Jason Zweig считает что: "Многим инвесторам следует беспокоиться о дЕверсификации - противоположности дИверсификации. Вместо того чтобы распределять свои инвестиции, инвесторы концентрируют их, а это может быть опасно."
Деверсификация быстро распространяется в мире биржевых фондов. Инвестирование в ETF, отслеживающий только несколько акций — или даже одну — намного интереснее, чем владение индексным фондом на весь рынок акций. Но также намного

Финансовые менеджеры США прогнозируют снижение рынка акций

Американские управляющие «Big Money» сейчас больше обеспокоены, чем во время пузыря доткомов, финансового кризиса 2008-09 годов и пандемии Covid-19.
Согласно последнему опросу профессиональных инвесторов, проведенному журналом Barron's Big Money, 32 % респондентов негативно оценивают перспективы акций на ближайшие 12 месяцев - самый высокий показатель с 1997 года.
2025 год, скорее всего, будет годом сюрпризов. Инвесторов может ожидать «бурная поездка». И если управляющие «большими деньгами» готовятся к новым потрясениям на рынке, то и остальным следует быть начеку.
Подробнее https://invest-adviser.com/art/finansovie-menedzheri-ssh

10 бизнес-трендов на 2025 год и прогнозы для 15 отраслей экономики

Глобальный обзор от The Economist Intelligence Unit использует данные о 60-ти странах, на которые приходится более 95% мировой экономики.
1. Снижение инфляции подтолкнет центральные банки, в том числе Федеральную резервную систему США, к дальнейшему снижению процентных ставок, а потребителей — к походу по магазинам.
2. Расходы на информационные технологии вырастут до $3,6 трлн, поскольку компании продолжат внедрять искусственный интеллект. Около 30% крупных американских компаний вложат в искусственный интеллект $10 млн и более, по сравнению с 16% в 2024 году.
3. Население продолжит стареть - около 12% будет в возрасте ста

Причины возникновения новой волны «золотой лихорадки»

Золото переживает необычайный ренессанс. За последний год сочетание финансовых страхов и геополитических потрясений привело к росту цены на 38 % и превышению уровня в $2700 за тройскую унцию - рекордный максимум.
Ажиотаж достиг необычных мест: золотые слитки появились на полках американской розничной сети Costco и южнокорейской сети магазинов CU. Возобновление инфляции и страхи перед войной стимулируют потребительский спрос. Центральные банки тоже вовлечены - финансовая фрагментация усиливает интерес к древнему активу. Мир вступил в новый золотой век.
Подробнее про рациональные причины увеличения количества сторонников инвестиций в зол

Инвестор не параноик! Биржевой рынок охотится за ним

Никогда еще не было так сложно оставаться дисциплинированным и независимым инвестором. На современных, постоянно меняющихся и непрерывно работающих биржевых рынках, "песни сирен" в смартфонах, социальные сети и потоковое видео соблазняют торговать больше и копировать толпу.
«Фин-флюенсеры» уничтожают когнитивное разнообразие и вызывают массовую панику, поскольку множество людей спешит им подражать. Доводя друг друга до исступления, онлайновые стаи инвесторов держатся за угасающие акции или стимулируют рост сомнительных акций до неустойчивых уровней.
Такие влияния превратились в инструменты, призванные похитить внимание, разрушить терпен

Как искусственный интеллект может улучшить службу поддержки клиентов

Обслуживание клиентов - это крупная отрасль. Большинство компаний в той или иной степени оказывают поддержку клиентам, как собственными силами, так и передавая ее на аутсорсинг в колл-центры.
Бюро статистики труда насчитало только в США почти 3 млн работников, занимающихся обслуживанием клиентов. При средней зарплате около $40 тыс в год, затраты на оплату труда составляют примерно $120 млрд.
Технологические гиганты Alphabet, Amazon и Microsoft и компании-разработчики программного обеспечения внедряют генеративный искусственный интеллект в свои сервисы по обслуживанию клиентов. Некоторые компании используют большие языко

Электроэнергетические компании США привлекают внимание фондового рынка

За последние несколько месяцев электрические компании обошли всех остальных участников рынка. Cкучнейшие акции внезапно превратились в акции самой динамичной области рынка - искусственного интеллекта.
Искусственный интеллект требует больших вычислительных мощностей, а компьютеры потребляют много электроэнергии. Спрос на электроэнергию только со стороны центров обработки данных будет расти на 15 % в год до конца десятилетия.
Инвесторам, считающим электроэнергетический сектор спокойным и безопасным, нужно понять - правила игры изменились.
Подробнее - как черепахи фондового рынка стали зайцами.
#электрические_компании

BlackRock запустил ETF с опционными стратегиями на американские акции

В марте 2024 года американская инвестиционная компания BlackRock вывела на рынок два новых биржевых фонда, использующих опционные стратегии.
Это одна из самых популярных областей рынка ETF в США.
Новые фонды будут использовать стратегию покрытых коллов на американские акции:
- iShares S&P 500 BuyWrite ETF (тикер IVVW) ориентирован на акции компаний с большой капитализацией, а
- iShares Russell 2000 BuyWrite ETF (тикер IWMW) - на акции компаний с малой капитализацией.
Подробнее про опционные ETF. 
#BlackRock #опционы #etf #инвестиционная_стратегия #инвестиционный_фонд #опционная_стратегия

Почему чипы Nvidia доминируют на рынке искусственного интеллекта?

Ни одна другая компания не выиграла от бума в области искусственного интеллекта так сильно, как Nvidia:
- с января 2023 года цена акций производителя микросхем выросла почти на 450 %,
- рыночная стоимость Nvidia около $2 трлн - третья по стоимости компания в США после Microsoft и Apple,
- доходы компании за последний квартал составили $22 млрд, по сравнению с $6 млрд за аналогичный период прошлого года,
- компания контролирует более 95 % рынка специализированных микросхем,
- большинство аналитиков ожидают продолжение роста компании в обозримом будущем.
Подробнее про 3 преимущества Nvidia.
#Nvidia #чипы #процессоры #микросхе

Сценарии развития мировой экономики в 2024 году

Многие экономисты и рыночные аналитики придерживаются базового сценария "мягкой посадки" на 2024 год. Большинство ведущих экономик избежит как рецессии, так и возобновления инфляции.
Однако обнадеживающий консенсус может быть разрушен под влиянием множества факторов, и не в последнюю очередь геополитики.
Подробнее про мнение Нуриэля Рубини, почетного профессора экономики школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, главного экономиста Atlas Capital Team, генерального директора Roubini Macro Associates.
#экономика #прогнозы #инфляция #сценарии_развития #экономический_рост

10 бизнес-трендов на 2024 год и прогнозы для 15 отраслей экономики

Глобальный обзор от The Economist Intelligence Unit. Мировые показатели основаны на данных 60 стран, на долю которых приходится более 95 % мирового ВВП.
В 2024 году геополитика снова будет играть важную роль.
Инфляция снизится, процентные ставки выровняются, проблемы в цепочках поставок сократятся, цены на сырьевые товары уменьшатся. Но мировой ВВП вырастет всего на 2,2 % на фоне слабого роста в богатых странах.
Подробнее про экономические тренды.
#тренды #прогнозы #экономика #здравоохранение #энергетика #электромобили #финансы #инфраструктура #металлы #недвижимость #информационные_технологии

В Индии наблюдается необычный бум IPO

Экстраординарный экономический рост в стране способствует развитию даже заурядных компаний.
Инвесторы, желающие заработать на росте Индии, обычно обращают внимание либо на крупные конгломераты либо на известные технологические компании, меняющие представление индийцев о покупках, учебе и передвижении.
Однако, последние месяцы показали инвестиционную привлекательность обычных компаний, извлекающих выгоду из развития экономики Индии.
Подробнее про рост публичных размещений акций в Индии.
#Индия #IPO #акции #компании #биржа #публичное_размещение #фондовый_рынок